重读 Penpie 协议机制,被盗影响不该被过分夸大
撰文:Alex Liu,Foresight News
安全事件
9 月 4 日,建立在 Pendle 上的 DeFi 协议 Penpie 遭到黑客攻击,被盗取约 2700 万美元的加密资产,包括各种类型的质押以太坊、Ethena 的 sUSDE 和封装 USDC 稳定币。这是据 Certik 统计 2024 年最大的重入攻击,也是自 2021 年 1 月以来第三大重入攻击,仅次于 Grim Finance(约 4000 万美元,2021 年 12 月)和 Vyper 漏洞事件(约 5200 万美元,2023 年 7 月)。
尽管 Penpie 项目方向黑客喊话「愿就赏金进行谈判,若资金被返还将不会采取任何法律行动。」截止 9 月 8 日,Penpie 黑客已将最后 1661 枚 ETH(约 377 万美元)存入 Tornado Cash。这意味着 Penpie 黑客从 Penpie 盗取的 2700 万美元资产(被盗资产兑换为 11,261 枚 ETH)已全部通过 Tornado Cash 转移,主动归还资产的可能性几乎为零。
很多人从未听说过 Penpie,直到它被盗 ...... 实际上,TVL(总锁仓价值)早早破亿的 Penpie 是 Magpie 生态 subDAO 模式的首个成功案例,为之后被大家熟知的 Eigenpie 等 subDAO 的推出奠定了基础。
Magpie 生态版图,总 TVL 超 10 亿美元
Penpie 协议能做什么?安全事件之后,它还有竞争力吗?让我们一探究竟。
协议机制
Penpie 是建立在 Pendle 上的协议。在此我们不去深入讨论 Pendle 的各种机制,而是简单概括,以理清 Pendle 和 Penpie 的关系。
Pendle 有三种主要的参与方式:
持有 PT(本金代币),获取固定收益。
持有 YT(收益代币),博弈不确定性收益。
做流动性提供者(LP),提供 SY-PT 代币对的流动性。(SY:原始资产的包装代币,SY = PT + YT)
YT、PT 能吸引不同风险偏好的玩家,进而帮助接入 Pendle 的协议提高 TVL 。而想维持 TVL 的高增长,需要有足够的 SY-PT 流动性来保证以低滑点生成新的 PT 和 YT。为了吸引 LP,Pendle 提供了 PENDLE 代币激励。
而如果持有足够的 vePENDLE(将 1 PENDLE 锁仓 4 年得到 1 vePENDLE,锁仓 2 年 0.5 vePENDLE,类推)LP 的 PENDLE 代币激励最高能被放大 2.5 倍。
如果不持有 PENDLE 也想提高 LP 收益怎么办?将 LP 代币存入 Penpie、StakeDAO 等 Liquid Lockers、Yield Boosters 中,它们锁仓了 PENDLE 而持有大量 vePENDLE,能够帮你提高 LP 收益,从你这里赚取收益的提成,从外部赚取第三方的 Bribes。
简言之,Penpie 帮 Pendle 上的流动性提供者(LP)在不锁仓 PENDLE 代币的情况下提高收益。
Penpie 处境
从上面的分析可以看出,影响 Penpie 基本面的唯一因素是其拥有的 vePENDLE 数量。vePENDLE 数量多,就能够帮助更多(金额更大)的 LP 提高收益,进而促进自身 TVL 上涨并获得收入。
那么安全事件之后,Penpie 还有竞争力吗?答案无疑是 —— 有的。
Penpie 并没有在黑客攻击中损失其持有的 vePENDLE,仍是 PENDLE 代币的最大持有者,其持有的 vePENDLE 代币(1200+ 万,占比 37.59%)数量依旧高于其竞争者 Equilibria 与 StakeDAO 的总和。
Penpie 持有的 vePENDLE 占比,数据源:defiwars.xyz
仅从协议功能上分析,Penpie 甚至能为协议剩下的资产(超过 1 亿美元的 Pendle LP 代币)提供更好的收益率。
但当然,信心需要重建,资产损失的用户也需要协议给出方案。
未来何从
对 Penpie 而言,其核心竞争力 —— 下金蛋的母鸡 vePENDLE 没有损失已是不幸中的万幸,但目前还需要稳住阵脚,对资产损失的用户给出合理的解决方案。潜在的方案包括发行补偿债券(Compensation bonds)或是恢复通证(Recovery tokens)等,一定程度上需要 PNP 代币持有者让利,将协议收益优先补偿资产损失者。
PNP 也许在短期内难以收获好的价格走势,但等到 Penpie 功能恢复,更新更安全的代码后,其本身仍是一个基本面健康,实用的 DeFi 协议。
(责任编辑:要闻)
- ·OpenAI CFO:收购io公司,押注未来计算新时代
- ·厦门公积金电话查询
- ·DeFi 与传统银行:零进入成本的全球经济之战
- ·彼得·席夫将亚历克斯·马什斯基与伯尼·麦道夫相提并论,批评政府对摄氏事件反应迟缓
- ·股票怎样补仓
- ·High end Dialogue Hengfeng International Chairman Qian Fenglei: The development of the Web3.0 industry has shifted from the grassroots era to the institutional era
- ·火币HTX携手HTX DAO共庆比特币披萨节,开启Web3全球化共识新篇章
- ·苏宁任性付审核要多久?我办理了苏宁任性付。
- ·美国预测市场 Kalshi 现接受 $SOL 存款
- ·明天南昌什么天气预报
- ·商城里的个体工商户怎么报税
- ·货币数字货币价格
- ·国内数字资产平台-国内数字资产平台有哪些
- ·苏州住房公积金密码
- ·票链CTC价格
- ·特朗普淡化经济衰退担忧,称最终会为一切负责
- ·比特币用户为何应关注《GENIUS法案》
- ·股票主力减仓
- ·On chain data: The proportion of Ethereum Whale holdings continues to increase, controlling over 43% of the total circulating supply of ETH
- ·a股票高手-股市高手
- ·住房公积金冲本金-住房公积金冲本金,什么流程
- ·Bitget Wallet Lite 上线后迅速突破 300 万用户,成为增长最快 Telegram 多链钱包
- ·c游平台c币充值
- ·当 MBTI 遇上区块链:你的性格能否助你赚大钱?
- ·请问为什么360借条有额度但是放款失败呢?
- ·瓦特交易所实名认证-瓦特交易所实名认证安全吗
- · 虚拟货币交易
- · 数字货币交易所
- · 欧亿交易所怎么样。
- · 0kx交易所官网
- · okx官方
- · 虚拟货币交易平台排名
- ·欧易交易所下载
- · ok币
- · 加密货币交易所
- · 虚拟货币交易平台排名